Nowi inwestorzy kupujący w funduszu hedgingowym

17.02.2021
Category: Możesz Sobie

Colin Anderson / Getty Images

W nagłówkach wiadomości regularnie pojawiają się historie o ogromnych nieoczekiwanych zyskach i strasznych stratach w funduszach hedgingowych. Przy tak dużej ilości pieniędzy w ruchu i tak wielu milionerów i miliarderów wykorzystujących fundusze do powiększania swojego majątku, możesz być zainteresowany zdobyciem części akcji. Nowi inwestorzy mogą kupować fundusze hedgingowe, ale nie jest to tak proste, jak inwestowanie w akcje lub fundusze ETF. Oto przegląd tego, jak działają fundusze hedgingowe, czy możesz się kwalifikować i czy powinieneś inwestować.

Co to jest fundusz hedgingowy

Fundusz hedgingowy działa podobnie do funduszu wspólnego inwestowania, ale nie ma takich samych ograniczeń dotyczących sposobu, w jaki zarządzający mogą inwestować aktywa funduszu. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych inwestorzy nie mogą łatwo kupować ani sprzedawać pozycji w funduszu hedgingowym. Fundusze hedgingowe są na ogół otwarte i pozwalają na dodatkowe inwestycje lub wypłaty co miesiąc lub co kwartał.

Fundusze hedgingowe mogą inwestować w prawie każdą klasę aktywów, w tym w ryzykowną krótką sprzedaż, nieruchomości, akcje, kupowanie i sprzedawanie całych spółek lub zgodnie z określoną zasadą lub wytycznymi inwestycyjnymi. Wielu członków Klubu Miliarderów zarabiało jako zarządzający funduszami hedgingowymi, w tym George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson i kilku innych.

W przeciwieństwie do publicznych funduszy inwestycyjnych, fundusze hedgingowe są na ogół ograniczone do bogatych inwestorów z apetytem na wysokie ryzyko i wysokie opłaty. Typowe opłaty za fundusze hedgingowe obejmują 2-procentową opłatę za zarządzanie i opłatę za wyniki, zwykle około 20 procent, wypłacaną zarządzającemu z tytułu zysków z inwestycji w poprzednim roku. Przy takich opłatach nic dziwnego, że w branży funduszy hedgingowych jest tak wielu miliarderów!

Zasady ochrony niedoświadczonych inwestorów

Żadne szczególne zasady nie zabraniają nowym inwestorom wpłacania pieniędzy do funduszu hedgingowego. Największą przeszkodą, jaką muszą pokonać nowi inwestorzy, jest kwalifikacja zgodnie z zasadami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako akredytowany inwestor.

Aby zakwalifikować się jako akredytowany inwestor, musisz mieć dochód w wysokości co najmniej 200 000–300 000 USD, w tym współmałżonek – w każdym z dwóch ostatnich lat. Tego samego należy się spodziewać w bieżącym roku lub mieć wartość netto przekraczającą 1 milion dolarów – samodzielnie lub z małżonkiem – z wyłączeniem wartości podstawowego miejsca zamieszkania. Jeśli nie spełniasz tych zasad, nie kwalifikujesz się do inwestowania w fundusze hedgingowe, niezależnie od swojego doświadczenia inwestycyjnego.

Zasady dotyczące akredytowanych inwestorów nie ograniczają się do funduszy hedgingowych. Mają one zastosowanie do większości inwestycji w ramach oferty niepublicznej, które nie są otwarte dla publiczności na głównych giełdach papierów wartościowych. Aby kupić regularne akcje, obligacje i inne inwestycje, potrzebujesz gotówki na pokrycie inwestycji. Aby inwestować w oferty prywatne, musisz osiągnąć próg akredytowanego inwestora.

Na koniec należy zauważyć, że wiele funduszy hedgingowych wymaga czegoś więcej niż tylko spełnienia progu akredytowanego inwestora, przy minimalnych wymaganiach dotyczących konta, które powodują, że ich fundusze są niedostępne dla wszystkich inwestorów oprócz najbogatszych. Ale próg akredytowanego inwestora jest jedynym wymogiem prawnym do inwestowania w fundusz hedgingowy.

Tylko dlatego, że możesz, nie oznacza, że ​​powinieneś

Jeśli jesteś nowym inwestorem, kwalifikujesz się jako inwestor akredytowany i znajdujesz fundusz hedgingowy, który przyjmie Twoje pieniądze. Gratulacje, nic nie powstrzymuje Cię przed rzucaniem pieniędzy w zarządzających funduszami, aby robić to, co chcą. Ale jak powiedział słynny dr Ian Malcolm w „Jurassic Park: „Wasi naukowcy byli tak zajęci tym, czy mogą , czy nie , że nie przestali myśleć, czy powinni . To samo dotyczy inwestorów szukających funduszy hedgingowych.

W przeciwieństwie do inwestowania w pasywne fundusze indeksowe, fundusze hedgingowe wiążą się z dużym ryzykiem. Istnieje duża szansa, że ​​możesz podwoić swoje pieniądze lub więcej, ale równie łatwo możesz stracić każdego dolara. W przeciwieństwie do niepowodzenia biznesowego, które często prowadzi do upłynnienia aktywów i spłaty do pewnego stopnia inwestorów, upadki funduszy hedgingowych są często „wszystko albo nic. Mogą doprowadzić do strat rzędu miliardów dolarów. Nowi inwestorzy mają o wiele lepszą sytuację z inwestycją o niskim ryzyku, która zapewni bardziej przewidywalne zyski. Nawet jeśli możesz sobie pozwolić na inwestowanie w fundusze hedgingowe, mogą one nie być odpowiednie dla Twoich potrzeb inwestycyjnych.

Określ, czy możesz sobie pozwolić na ryzyko

W świecie inwestowania wyższe ryzyko zwykle oznacza wyższe zyski. Nigdzie nie jest to dokładniejsze niż świat funduszy hedgingowych. Dzięki strategiom inwestycyjnym wysokiego ryzyka fundusze hedgingowe mogą wielokrotnie odzyskiwać Twoje pieniądze w krótkim okresie.

Ale fundusze hedgingowe mogą również ponieść ogromne straty i niepowodzenia, kosztując inwestorów każdego dolara, jaki mają na linii. Jednym z powodów, dla których tak wielu bogatych ludzi inwestuje w fundusze hedgingowe, jest to, że mogą sobie pozwolić na podjęcie ryzyka, ale może to nie być prawdą w Twoim przypadku. Jeśli jesteś nowym inwestorem, który spełnia wymagania akredytowanych inwestorów, absolutnie możesz inwestować w fundusze hedgingowe. Jednak możesz nie chcieć.

Balance nie zapewnia usług i porad podatkowych, inwestycyjnych ani finansowych. Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy